Constituer votre fonds d'urgence avant d'investir

Gardez 3 à 6 mois de dépenses en liquidités avant de diriger de l'argent vers le marché.

Why it works

Un fonds d'urgence sous-financé est la raison principale pour laquelle des investisseurs bien intentionnés liquident des positions aux points bas du marché : un choc (perte d'emploi, facture médicale) force la vente de tout ce qui est liquide, indépendamment du timing. Le fonds d'urgence n'est pas un instrument financier ; c'est la protection comportementale qui garde la stratégie d'investissement intacte à travers les chocs.

How to do it

1. Calculez vos dépenses mensuelles essentielles et multipliez par 3 (revenu stable) à 6 (revenu variable ou soutien de famille unique).
2. Gardez ce montant dans un compte d'épargne à haut rendement qui n'est pas lié à des cartes de débit.
3. Ne commencez ou n'accélérez l'investissement qu'une fois le fonds pleinement capitalisé.

Données probantes

La recherche observationnelle sur la fragilité financière des ménages trouve que le manque d'épargne liquide est fortement associé à l'incapacité de gérer des chocs de 400$ sans dette — prédisant directement la liquidation forcée d'investissements pendant les baisses. (observational)

La recherche documente le problème (fragilité financière) ; la règle des 3 à 6 mois est une directive de praticien établie plutôt qu'un seuil dérivé empiriquement.

Sources

• Federal Reserve Report on the Economic Well-Being of U.S. Households (SHED, annual) — tracks liquid savings fragility
• Board of Governors of the Federal Reserve System. Report on the Economic Well-Being of U.S. Households (SHED), 2018 (and subsequent annual editions).
• Lusardi, A., Schneider, D., & Tufano, P. (2011). Financially Fragile Households: Evidence and Implications. Brookings Papers on Economic Activity, Spring 2011, 83–134.

Erreur fréquente

Compter les actifs investis comme faisant partie du fonds d'urgence parce que « je pourrais vendre si nécessaire » — ce qui expose les positions d'investissement à une liquidation forcée au pire moment possible.