Calcola il tuo numero FIRE

Moltiplica la tua spesa annuale prevista per 25 per trovare la dimensione del portafoglio che sostiene un prelievo del 4%.

Why it works

La regola del 25x è l'inverso matematico del tasso di prelievo del 4 percento: se prelevi il 4% all'anno, ti servono 25 anni di spesa risparmiati (1/0,04 = 25). Questo offre un target concreto che converte un obiettivo di risparmio astratto in un numero tracciabile, cosa che la ricerca sulla definizione degli obiettivi mostra essere più motivante di una vaga cornice "risparmia di più". La concretezza forza anche un audit onesto della spesa reale prima di proiettare un numero.

How to do it

1. Traccia la tua spesa annuale attuale in tutte le categorie per almeno 3 mesi.
2. Proietta quali spese cambieranno in pensione (pendolarismo giù, sanità su) e ricalcola.
3. Moltiplica la spesa annuale rivista per 25 per ottenere il tuo target di portafoglio.
4. Usa il numero come traguardo, non come precipizio — modella anche cosa succede a 24x o 26x.

Prove scientifiche

Il moltiplicatore 25x deriva direttamente dalla ricerca di Bengen del 1994 e dal Trinity Study. Entrambi hanno scoperto che un prelievo iniziale del 4% ha avuto successo in circa il 95%+ dei periodi storici di 30 anni per un portafoglio diversificato azioni-obbligazioni. (observational)

Entrambi gli studi usano dati storici USA. Applicare i rendimenti passati USA a scenari futuri o non-USA è un'estrapolazione. Rendimenti futuri attesi più bassi (rendimenti impliciti dal CAPE di Shiller più bassi) suggeriscono un numero più conservativo per chi va in pensione presto con orizzonti più lunghi.

Fonti

• Bengen (1994), "Determining Withdrawal Rates Using Historical Data," Journal of Financial Planning
• Cooley, Hubbard & Walz (1998, updated 2011), "Retirement Savings: Choosing a Withdrawal Rate That Is Sustainable," AAII Journal

Errore comune

Usare la spesa attuale senza proiettare come la cambia la pensione — specialmente la sanità, che sale, e i costi di pendolarismo/lavoro, che scendono.