Promedia el coste invirtiendo la misma cantidad cada periodo sin importar las condiciones del mercado

Compra más acciones cuando los precios están bajos y menos cuando están altos, de forma automática, sin decisiones de cronometraje.

Why it works

Las contribuciones de cantidad fija compran más acciones cuando los precios caen y menos cuando suben, lo que mecánicamente reduce el coste medio por acción con el tiempo en comparación con la compra de sumas globales en intervalos aleatorios. Y lo que es más importante, elimina el impulso de predecir el mercado: la decisión "¿debería invertir ahora mismo?" se responde de antemano mediante la automatización, evitando la volatilidad emocional que hace que la mayoría de los inversores vendan bajo y compren alto.

How to do it

1. Configura una cantidad de contribución fija en un horario fijo: semanal, quincenal o mensual.
2. No cambies la cantidad según las noticias del mercado, el rendimiento de la cartera o las previsiones económicas.
3. Trata una caída del mercado como una oportunidad mecánica de compra, no como una señal para pausar las contribuciones.

Evidencia

El promediado del coste en dólares no maximiza el rendimiento esperado en mercados al alza en comparación con la inversión de suma global, pero supera de forma consistente el rendimiento que los inversores emocionales y basados en el cronometraje logran en realidad. El beneficio conductual —eliminar las decisiones de cronometraje— es el valor principal. (observational)

La inversión de suma global supera al promediado del coste en backtests aproximadamente dos tercios de las veces en mercados al alza; la ventaja del promediado es conductual, no matemática, para los inversores con acceso a una suma global.

Sources

• DALBAR Quantitative Analysis of Investor Behavior (annual reports) — documents the gap between fund returns and investor returns caused by timing behavior

Common mistake

Pausar las contribuciones durante las caídas del mercado —exactamente cuando el promediado del coste es más potente— porque la cartera en caída se siente como evidencia de que la estrategia está rota.