Calculer votre chiffre FIRE

Multipliez vos dépenses annuelles prévues par 25 pour trouver la taille de portefeuille qui soutient un retrait de 4 %.

Why it works

La règle du 25x est l'inverse mathématique du taux de retrait de 4 % : si vous retirez 4 % par an, il vous faut 25 années de dépenses épargnées (1/0,04 = 25). Cela donne une cible concrète qui convertit un objectif d'épargne abstrait en un chiffre traçable, ce que la recherche sur la fixation d'objectifs montre être plus motivant qu'un cadrage vague « épargner davantage ». La concrétude force aussi un audit honnête des dépenses réelles avant de projeter un chiffre.

How to do it

1. Suivez vos dépenses annuelles actuelles dans toutes les catégories pendant au moins 3 mois.
2. Projetez quelles dépenses changent à la retraite (déplacements en baisse, santé en hausse) et recalculez.
3. Multipliez la dépense annuelle révisée par 25 pour obtenir votre cible de portefeuille.
4. Utilisez le chiffre comme un jalon, pas une falaise — modélisez aussi ce qui se passe à 24x ou 26x.

Données probantes

Le multiplicateur 25x dérive directement de la recherche de Bengen en 1994 et de l'étude Trinity. Les deux ont trouvé qu'un retrait initial de 4 % réussissait dans environ 95 % ou plus des périodes historiques de 30 ans pour un portefeuille diversifié actions-obligations. (observational)

Les deux études utilisent des données historiques américaines. Appliquer les rendements passés américains à des scénarios futurs ou non américains est une extrapolation. Des rendements futurs attendus plus faibles suggèrent un chiffre plus prudent pour les retraités précoces avec des horizons plus longs.

Sources

• Bengen (1994), "Determining Withdrawal Rates Using Historical Data," Journal of Financial Planning
• Cooley, Hubbard & Walz (1998, updated 2011), "Retirement Savings: Choosing a Withdrawal Rate That Is Sustainable," AAII Journal

Erreur fréquente

Utiliser les dépenses actuelles sans projeter comment la retraite les modifie — en particulier la santé, qui augmente, et les frais de déplacement/travail, qui diminuent.