Beiträge nach festem Zeitplan erhöhen, nicht wenn es sich leistbar anfühlt

Bauen Sie automatische Beitragserhöhungen ein, damit Lebensstil-Inflation Ihre Investitionskapazität nicht still auffrisst.

Why it works

Lebensstil-Inflation ist die Tendenz, dass Ausgaben mit dem Einkommen steigen und so den zusätzlichen Euro verbrauchen, bevor er die Investition erreicht. Erhöhungen im Moment einer Gehaltssteigerung zu automatisieren — bevor das neue Einkommen in eine höhere Ausgaben-Basislinie absorbiert wird — verhindert, dass hedonische Anpassung die Erhöhung in unsichtbaren Konsum verwandelt. Der Mechanismus spiegelt „Save More Tomorrow“ (SMarT): Vorabverpflichtung im Moment positiver Veränderung entfernt den künftigen Willenskraft-Bedarf.

How to do it

1. Leiten Sie bei jeder Einkommenssteigerung mindestens die Hälfte des Netto-Zuwachses in die Investition um, bevor er das Ausgabenkonto erreicht.
2. Alternativ setzen Sie im Januar eine jährliche Beitragserhöhung um 1 %, unabhängig von Einkommensänderungen.
3. Überprüfen Sie die Gesamtbeitragsrate jährlich — aber die Erhöhung sollte automatisch erfolgen, nicht davon abhängen, wie gut sich das Jahr angefühlt hat.

Evidenz

Das SMarT-Programm zeigte, dass vorab verpflichtete künftige Erhöhungen die Sparraten dramatisch steigerten — Teilnehmer erhöhten Beiträge, ohne den Verlust zu erleben, den sofortige Erhöhungen ausgelöst hätten. (rct)

SMarT-Evidenz stammt aus der Gestaltung von Arbeitgeber-Vorsorgeplänen; die Anwendung auf selbstverwaltete persönliche Investitionen erfordert selbstverwaltete Vorabverpflichtung, die geringere Einhaltung haben kann.

Quellen

• Thaler & Benartzi (2004), "Save More Tomorrow," Journal of Political Economy
• Thaler, R. H., & Benartzi, S. (2004). Save More Tomorrow: Using Behavioral Economics to Increase Employee Saving. Journal of Political Economy, 112(S1), S164–S187.
• Madrian, B. C., & Shea, D. F. (2001). The Power of Suggestion: Inertia in 401(k) Participation and Savings Behavior. The Quarterly Journal of Economics, 116(4), 1149–1187.

Häufiger Fehler

Warten, bis „ich es mir leisten kann“, um Beiträge zu erhöhen — was typischerweise bedeutet zu warten, bis die Ausgaben vollständig auf dem neuen Einkommensniveau etabliert sind und nichts mehr zum Sparen übrig bleibt.