Deine FIRE-Zahl berechnen
Multipliziere deine erwarteten jährlichen Ausgaben mit 25, um die Portfoliogröße zu finden, die eine 4%-Entnahme trägt.
Why it works
Die 25x-Regel ist das mathematische Inverse der 4-Prozent-Entnahmerate: Wenn du 4% pro Jahr entnimmst, brauchst du 25 Jahre Ausgaben angespart (1/0,04 = 25). Das gibt ein konkretes Ziel, das ein abstraktes Sparziel in eine verfolgbare Zahl verwandelt – Forschung zur Zielsetzung zeigt, dass das motivierender ist als eine vage "Spar mehr"-Rahmung. Die Konkretheit erzwingt auch eine ehrliche Prüfung der tatsächlichen Ausgaben, bevor eine Zahl projiziert wird.
How to do it
- Verfolge deine aktuellen jährlichen Ausgaben über alle Kategorien für mindestens 3 Monate.
- Projiziere, welche Ausgaben sich im Ruhestand ändern (Pendeln sinkt, Gesundheitskosten steigen) und berechne neu.
- Multipliziere die revidierten Jahresausgaben mit 25, um dein Portfolioziel zu erhalten.
- Nutze die Zahl als Meilenstein, nicht als Klippe – modelliere auch, was bei 24x oder 26x passiert.
Evidenz
Der 25x-Multiplikator leitet sich direkt aus Bengens Forschung von 1994 und der Trinity-Studie ab. Beide fanden, dass eine anfängliche Entnahme von 4% in rund 95%+ der historischen 30-Jahres-Zeiträume für ein diversifiziertes Aktien-Anleihen-Portfolio erfolgreich war. (observational)
Beide Studien nutzen historische US-Daten. Vergangene US-Renditen auf zukünftige oder Nicht-US-Szenarien anzuwenden ist eine Extrapolation. Niedrigere erwartete zukünftige Renditen (niedrigere Shiller-CAPE-implizierte Renditen) legen eine konservativere Zahl für frühe Ruheständler mit längeren Horizonten nahe.
Quellen
- Bengen (1994), "Determining Withdrawal Rates Using Historical Data," Journal of Financial Planning
- Cooley, Hubbard & Walz (1998, updated 2011), "Retirement Savings: Choosing a Withdrawal Rate That Is Sustainable," AAII Journal
Häufiger Fehler
Aktuelle Ausgaben zu verwenden, ohne zu projizieren, wie der Ruhestand sie verändert – besonders Gesundheitskosten, die steigen, und Pendel-/Arbeitskosten, die sinken.
Übe das mit IX Coach
More practices for Die 4-Prozent-Regel, praktisch angewendet
- Das Renditeabfolge-Risiko verstehen
Die Reihenfolge der Marktrenditen im frühen Ruhestand ist wichtiger als die Durchschnittsrenditen über den gesamten Zeitraum.
- Eine flexible Entnahmestrategie statt starrer 4% nutzen
Passe deinen Entnahmebetrag jedes Jahr an die Portfolioleistung an, um die langfristige Tragfähigkeit dramatisch zu verbessern.
- Deine Inflationsanpassungen diszipliniert durchführen
Deine Entnahme jedes Jahr an die Inflation anzupassen ist der entscheidende Mechanismus der Regel – und der am leichtesten zu überspringende.
- Eine Vermögensallokation wählen, die zur Entnahmephase passt
Die 4%-Regel wurde unter der Annahme eines Portfolios mit 50-75% Aktien abgeleitet – niedrigere Aktienquoten reduzieren sowohl Risiko als auch Tragfähigkeit.
- Die "Noch ein Jahr"-Verhaltensfalle erkennen
Den Ruhestand endlos für inkrementelle Sicherheit hinauszuzögern ist ein reales und dokumentiertes Verhaltensmuster.
- Deinen Entnahmeplan gegen mehrere Szenarien stresstesten
Teste deinen Plan gegen die schlechtesten historischen Zeiträume – nicht nur den Durchschnitt – bevor du in Rente gehst.