完全なFIを宣言する前に収入の多様化を築く

退職時に複数の収入源を持つことは、リターン系列リスクと、使わないことへの心理的プレッシャーの両方を軽減する。

Why it works

ポートフォリオだけに依存する退職計画は、収入を完全に市場リターンに委ねることになります——つまり退職初期の不況相場は、まさに支出が最も正当化される時期に本物の不安を生み、支出削減を強いる可能性があります。稼得収入や不労所得、社会的収入(パートタイムの仕事、賃貸収入、コンサルティング、社会保障)を少しでも加えることで、ポートフォリオから必要な引き出し率が下がり、その寿命が延び、「完全な取り崩し」アプローチの心理的な脆さが軽減されます。

How to do it

1. ポートフォリオの引き出しだけでなく、すべての収入源から退職後の収入をモデル化する。
2. フルタイムのコミットメントなしで現実的に維持できる収入源を1つ特定する。
3. その収入源がポートフォリオの必要引き出し率をどれだけ下げるかを計算する——4%の率で年間1万ドルでも、追加のポートフォリオ25万ドル分に相当する。

エビデンス

収入の多様化がリターン系列リスクを軽減することは退職計画文献で十分に裏付けられている。早期退職におけるパートタイム収入は、シミュレーション研究においてポートフォリオ破綻率を劇的に下げる。 (mechanistic)

モデルはその収入源が信頼できることを前提としているが、コンサルティングやフリーランス収入は、市場低迷を引き起こすのと同じ経済状況と相関している可能性がある。

よくある間違い

小さく柔軟な稼得収入があればポートフォリオリスクを劇的に減らせるにもかかわらず、初日からポートフォリオ全額の取り崩しを計画してしまうこと。