投資リターンだけでなく、貯蓄率を最適化する

貯蓄率を倍にすることは、より高いリターンを追いかけるよりもはるかにFIまでの期間を短縮する。

Why it works

経済的自立までの時間は、数学的には主に貯蓄率の関数であり、投資リターンの関数ではありません。高い貯蓄率は2方向に効きます。ポートフォリオをより速く蓄積させると同時に、より小さな収入で生活できることを証明する——つまりFIナンバー自体が小さくなるのです。収入の50%を貯蓄する人は、高い投資リターンを得ながら10%しか貯蓄しない人よりも、目標達成までの年数がはるかに短くなります。50%を貯蓄する人は退職に必要なポートフォリオも小さくて済むからです。

How to do it

1. 現在の貯蓄率を計算する(総貯蓄額÷総収入)。
2. 貯蓄率とFI到達年数の対応表や計算ツールを使い、5%刻みの増加がどれだけ期間を圧縮するか確認する。
3. 最もレバレッジの効く支出削減項目を特定する——通常は住居、交通、食費で、これらを合わせると支出の70%以上を占めることが多い。

エビデンス

貯蓄率とFI到達までの期間との数学的関係は確定的であり、確率的ではない——貯蓄率が高いほど目標到達までの時間が明確に短くなる。これは経験的研究というより算術の帰結。 (mechanistic)

貯蓄率の最適化は高水準では逓減効果があり、極端に追求すると経済的利益を上回る生活コストを課すことがある。

よくある間違い

貯蓄率を変えないまま、投資の選定やリターンだけに全力を注ぐこと——これは燃料を放置しながら加速装置だけを最適化しているようなもの。