ラテ・ファクターの節約を、まず高コストの負債の返済に振り向ける

どんな小さな節約でも最も高い保証されたリターンは、18〜25％の金利の負債をなくすことだ。

Why it works

20％の金利のクレジットカードを完済することは、標準的な市場ではありえない20％の保証された投資リターンと数学的に等価だ。これが明らかでない理由は、負債が損失（借りているお金）で表され、投資が利得で表されるためであり、損失と利得は脳によって異なって処理されるからだ。返済を投資として再フレーミングすることは、同じ動機を解き放つ。

How to do it

1. すべての負債とその金利をリストアップする。
2. 解放された裁量的支出を、たとえ少額でも最も金利の高い負債にまず振り向ける。
3. 元本残高を毎月追跡する——その減少があなたの「投資リターン」だ。
4. 最も金利の高い負債が完済されたら、同じ金額を次の負債か貯蓄にリダイレクトする。

エビデンス

標準的な市場リターンへの投資よりも高金利負債を解消することの数学的な優位性は、議論の余地のない算数だ。行動的な障壁（損失フレーミング、口座の分離）は、メンタル会計の研究においてよく文書化されている。 (mechanistic)

算数は明確だ。行動的な課題は、人々がしばしばメンタル会計の分離という、よく文書化された非合理的なパターンのために、貯蓄と高金利の負債を同時に維持することだ。

出典

• Thaler (1999), mental accounting matters, Journal of Behavioral Decision Making

よくある間違い

20%の金利のクレジットカード残高を抱えながら4%の貯蓄口座を維持すること——それらが別の口座だと感じられるから。純ポジションは18ポイントの年間保証損失だ。