自分のFIRE数字を計算する

予想される年間支出を25倍して、4%の引き出しを支えるポートフォリオの規模を求める。

Why it works

25倍ルールは4パーセント引き出し率の数学的な逆数である——年に4%を引き出すなら、25年分の支出を貯めておく必要がある（1/0.04=25）。これは抽象的な貯蓄目標を追跡可能な数字に変換する具体的なターゲットを与える——目標設定に関する研究は、これが曖昧な「もっと貯める」という枠組みよりもモチベーションを高めることを示している。この具体性はまた、数字を予測する前に実際の支出を正直に監査することを強いる。

How to do it

1. 少なくとも3ヶ月間、すべてのカテゴリーにわたる現在の年間支出を追跡する。
2. 退職後にどの支出が変わるか（通勤は減り、医療は増える）を予測し、再計算する。
3. 改訂後の年間支出を25倍してポートフォリオの目標額を出す。
4. その数字を崖ではなくマイルストーンとして使う——24倍や26倍の場合もモデル化する。

エビデンス

25倍の乗数はベンゲンの1994年の研究とトリニティ・スタディに直接由来する。両方とも、分散された株式・債券ポートフォリオについて、4%の初期引き出しが歴史的な30年間のおよそ95%以上で成功したことを見出した。 (observational)

両方の研究は米国の歴史的データを使用している。米国の過去のリターンを将来や非米国のシナリオに適用することは外挿である。将来の期待リターンが低い（シラーCAPEが示唆する低いリターン）場合、時間軸の長い早期退職者にはより保守的な数字が示唆される。

出典

• Bengen (1994), "Determining Withdrawal Rates Using Historical Data," Journal of Financial Planning
• Cooley, Hubbard & Walz (1998, updated 2011), "Retirement Savings: Choosing a Withdrawal Rate That Is Sustainable," AAII Journal

よくある間違い

退職が支出をどう変えるかを予測せず、現在の支出をそのまま使うこと——特に上昇する医療費と減少する通勤・仕事関連費用。