すべての債務に最低額を支払い、最小の債務を余剰資金すべてで攻める

いかなる債務でも最低支払いを絶対に逃さない。裁量的な債務返済のすべてを、残高が消えるまで最小残高の債務に集中させる。

Why it works

複数の債務に追加支払いを分散させることは、あちこちで小さな削減を生むが、目に見える勝利も解放される最低額も生まない。一度に一つの債務に追加支払いを集中させることは、より速い完済を生み、次の債務に充てるための最低支払額分を解放する——これが「スノーボール」効果である。この集中の原則は「どこでも進んでいる」という感覚(モチベーション的に弱い)を、具体的な完済イベント(より強い勝利を生む)と引き換えにする。

How to do it

1. すべての最低支払いに自動支払いを設定し、一つも見逃さないようにする。
2. 最低額を超えて毎月債務返済に充てられる金額を特定する。
3. 追加額全体を、例外なく毎月、残高が最小の債務に向ける。
4. その債務がゼロになったら、その旧最低額を、次に小さい債務を攻める額に加える。

エビデンス

単一口座への返済の集中は、消費者債務に関する観察研究において、より速い完済の完了と関連している。クレジットカード返済の研究では、集中的な返済戦略が分散された戦略よりも速い債務解消を生むことがわかった。 (observational)

Gathergood et al.は、観測データにおいて、ほとんどの人が最小残高ではなく最も金利の高いカード(アバランチに近い)に返済を集中させていることを見出しており、これはスノーボール法の行動面の主張を複雑にする。スノーボール法のモチベーション上の優位性は個人の完了イベントへの反応に依存する。

出典

• Gathergood et al. (2019), how do individuals repay their debt, American Economic Review

よくある間違い

追加支払いを「公平に」感じられるようすべての債務に少しずつ分散させること——これは完済イベントや解放された最低額を生まず、進捗の実感を最大化しながら実際の完済速度を最小化する。