給料日に拠出を自動化する

給料が入る日に、投資口座への定期的な振替を設定する。

Why it works

自動化は、給与サイクルごとに能動的な決定を取り除く。投資の不足の最大の予測因子はまったく投資しないことだからだ——先延ばし、競合する優先事項、あるいは「今が正しいタイミングではない」と感じることによって引き起こされる。決定を取り除くことは、これらの失敗モードを完全に排除する。当座預金口座に入らないお金は使えない。

How to do it

1. 給料日にトリガーされる、当座預金口座から投資口座への定期的な振替を設定する。
2. どんな少額から始めてもよい——自動化の習慣は金額よりも重要だ。
3. 生活水準の上昇がそれを吸収する前に、毎年、あるいは昇給のたびに拠出率を1%増やす。

エビデンス

Save More Tomorrow(SMarT)プログラムの研究は、拠出率を手動で設定したグループと比較して、段階的に増加する拠出を自動化することが数年にわたって貯蓄率を3倍にしたことを示した。 (rct)

SMarTの研究は雇用主の401(k)のコンテクストで行われた。自動化の原則は一般化するが、正確な効果量は雇用主プランの構造の外では異なる可能性がある。

出典

• Thaler & Benartzi (2004), Save More Tomorrow: Using Behavioral Economics to Increase Employee Saving, Journal of Political Economy
• Thaler, R. H., & Benartzi, S. (2004). Save More Tomorrow: Using Behavioral Economics to Increase Employee Saving. Journal of Political Economy, 112(S1), S164–S187.
• Madrian, B. C., & Shea, D. F. (2001). The Power of Suggestion: Inertia in 401(k) Participation and Savings Behavior. Quarterly Journal of Economics, 116(4), 1149–1187.

よくある間違い

自動化を設定しても、何年も最初の金額のままにしておくこと——これにより所得は増える一方で拠出は固定されたままとなり、生活水準の上昇がその差を吸収してしまう。