課税対象の投資の前に税制優遇口座を最大限活用する

課税対象のブローカレッジ口座を開設する前に、401(k)、IRA、HSAの拠出枠を完全に活用する。

Why it works

税の抵抗——課税対象口座におけるキャピタルゲイン、配当、分配の年間リターンコスト——は、数十年にわたって静かに複利する。税制優遇口座はこの抵抗を排除または繰り延べる。これは数学的に、20〜30年の期間にわたって実質的な優位性に複利していく。運用の順序は、ほとんどの所得水準においてファンド選択よりも重要だ。

How to do it

1. 少なくとも雇用主のマッチを獲得するのに十分な額を401(k)に拠出する——これは即座に50〜100%のリターンだ。
2. 次にRothまたは伝統的IRAに拠出する(選択は現在の税率区分と予想される税率区分による)。
3. 適格であれば、3番目にHSAに拠出する——それは利用可能な唯一の三重税制優遇口座だ。

エビデンス

税繰延と非課税の複利の数学は算術であり、争いのないものだ。一般的な長期キャピタルゲインと所得税率において、税制優遇口座は20年以上の期間にわたって確実に意味のあるより高い税引き後の成果を生む。 (mechanistic)

税法は変わる。この順序のヒューリスティックは現在の米国法の下で正確であり、他の管轄区域や税制が大きく変化した場合には異なる可能性がある。

よくある間違い

税制優遇枠を最大化する前に課税対象のブローカレッジ口座を開設すること——特に雇用主のマッチをスキップすることは、個人金融において唯一保証された即時リターンを見逃すことになる。