すべての債務を金利の高い順にランク付けする

すべての債務をAPR(実質年率)の降順で並べる——この一つの並べ方こそがアバランチ法の戦略的判断のすべてだ。

Why it works

アバランチ法の数学的優位性はすべて並び順から来る:最も高コストな債務からまず返済することは、ポートフォリオ全体で利息が積み上がる速度を減らす。金利の高い債務が未払いのままの状態で低金利の債務に1ドルを充てるたびに、その金利差の年間コストがかかる。ランキングを明示的かつ可視化することで、抽象的な原則を具体的な行動の順序に変える。

How to do it

1. すべての債務を、現在の残高、毎月の最低支払額、APRとともにリストアップする。
2. APRの高い順から低い順に並べ替える。
3. 最上位にランクされた債務を特定する——これが完済されるまで、すべての追加支払いの対象となる。
4. それぞれの債務の月間実質利息コスト(残高×APR÷12)を記し、コスト差を具体的にする。

エビデンス

金利が最も高いものからまず返済することの数学的最適性は、経験的な主張ではなく算術的な事実である——異なる金利を持つ債務の集合について、最高金利からまず返済することが支払う総利息を最小化する。研究では、ほとんどの消費者がこのアプローチを使っていないことが確認されている。 (observational)

Gathergood et al.は、消費者が最も金利の高い口座よりも最も残高の大きい口座に支払いを集中させることが多いことを見出しており、アバランチ法はデフォルトの行動を上書きするための意図的な設定を必要とすることを示唆している。

出典

• Gathergood et al. (2019), how do individuals repay their debt, American Economic Review

よくある間違い

APR列ではなく最低支払額列で優先順位を決めること——最低支払額の大きさは債権者が設定する変数であり、債務のコストとは無関係である。